招行信用卡擴張過度:服務負荷大,收入結構不健康

以信用卡發家的 招商銀行，在信用卡迅速擴張5年之後，猶如一頭體重增長過快的大象，終於感到了前所未有的步履沉重。

到2008年8月，招行的信用卡發卡量飆升到2300萬張卡，僅次於資產規模數倍於它的 工商銀行。而迅速膨脹的發卡量也將其倒逼得氣喘吁吁，疲於應付。

「我們必須轉型，以量取勝的階段過去了，真正的挑戰現在才開始。最大的問題在於內部能否達成共識，怎麼去求質，怎麼挑選客戶，怎麼經營現有客戶。」招商銀行信用卡中心總經理仲躋偉近日接受本報記者專訪時說。

仲躋偉2003年從台灣最大信用卡發卡機構中信金控被引進招行，並成為今天內地信用卡界的領軍型人物。如今，他面臨的挑戰正是如何終結「台灣模式」，引領招行信用卡中心從沖量的發展模式轉變為量和質並重。

發卡量倒逼服務

與國際市場相比，國內信用卡行業的發展之快速，恰如夢幻一般。短短5年間，整個信用卡行業就從一片荒蕪迅速膨脹到1.2億張卡。其中，工行以3000多萬張信用卡成為發卡量最大的銀行，而招行以2380多萬張尾隨其後，建行以1500多萬張位列第三。

2007年，招行一年就發行了1000萬張信用卡，是過去4年的總和。之前夢寐以求的規模轉瞬間變成巨大的壓力。由於發卡量突然增大，為了防範服務跟不上而被客戶投訴，招行信用卡中心的員工神經繃得越來越緊，很多人一個月只能休息一天。

這讓仲躋偉越來越深刻地意識到危機：「我們現在是雙拳難抵十幾雙手，最弱的是服務。發卡量太快，中後台難以跟上業務發展。」招行很快又在成都和武漢建立了兩個話務中心。

服務的挑戰還來自IT數據系統。招行信用卡中心正在使用的系統是過去從台灣中國信託公司移植過來的，但要支持目前2300萬張卡的量，顯得負荷纍纍，力不從心。「如果加以改善，或許可以再支撐三年，但是三年後呢，系統不能承受之重，將是一場災難。」仲躋偉直言。

為此，招行近兩年頗費心機地在全世界尋找合適的IT系統，以適應未來十年的發展。「全世界最先進的系統，你敢不敢用？一旦用了就沒有回頭路。但如果我們成功了，未來十年就是我們的天下。因為當我們完成後，其他銀行也需要進行IT改革，市場會因此空白兩三年。」他說。

他預計，其他銀行再經過一兩年的規模擴張也會碰到這個問題。

仲躋偉估計，國內的發卡量目前已達到1億張，未來還有7倍的擴張量。雖然招行信用卡在北京、上海、廣州等一線大城市的滲透率已達到60%以上，並已進入國內大多數省會城市，但經濟發達的二線、三線城市仍然是空白點，比如長三角地區的溫州、常州。

「三級、四級城市還未進入，其中最大的問題就是我們的服務還未到位。」仲躋偉說，與工行、建行、交行這些國有大行相比，招行的分支機構還是比較少。業內人士人稱，招行需要通過發展代理銀行等形式，與各地城商行合作發卡。

盈利結構仍不健康

儘管招行在兩年前就對外宣稱信用卡中心已經盈利。但即使到現在，招行信用卡的收入結構中仍有部分業務是「賠本的買賣」。

2006年，招行信用卡的收入構成中，1/3是利息收入，1/3是POS機消費手續費收入，1/3是中間收入。

到2008年6月30日，招行信用卡循環信用餘額達人民幣98億元。信用卡透支客戶占比由上年末的22%提至25%，信用卡計息餘額占比由上年末的37%提高至39%。「利息收入占比提高了40%以上，發卡五年能做到如此，我比較滿意，希望每年占比有3％-5%的成長，占比達到70%。」仲躋偉認為。

如果進一步分析，在招行信用卡的非利息收入中，信用卡POS機消費手續費數額最大，為人民幣4.36億元，佔到總收入的四分之一左右。其次是分期手續費收入2.04億元，這也是增長最快的業務；逾期手續費收入1.54億元，而信用卡年費收入僅人民幣0.4億元，預借現金手續費收入也僅為0.89億元。其它增值業務手續費收入1.72億元。

「這個收入結構講白了，是不健康的。」仲躋偉對POS消費手續費收入並不滿意。他認為，國際市場上信用卡的POS消費手續費收入一般佔到總收入的55%-60%，平均手續費的費率達到1.5%，但國內平均手續費率卻只有0.5%。按照POS消費手續費現在的分配比例(發卡行、收單行、銀聯按照7：2：1進行分配)，受低費率之苦最深的是發卡行。

以招行為例，因為費率低，信用卡在POS機上的每筆消費都會令招行虧千分之四。

但低費率短期內難以改變。另一家銀行的信用卡中心副總認為，中國的POS機消費是從借記卡起家，一開始商戶的回佣就非常低，此外由於POS機布點不足，很多銀行因此紛紛自己發展商戶，從而使得扣率變得更低。

低費率迫使招行開發一些新的收入來源填補損失，增加盈利，比如分期付款。這塊業務飛速發展，三年前僅有2-3個億的交易，2006年達到20個億，2007年就躥升到了50億。「這項業務在台灣、香港做得比較大，如果有好的小額信貸的環境，就不需要這種產品。這種產品出現不見得是好消息，有可能出現套現行為。」仲躋偉說。

此外，在剛剛起步的商務卡領域，招行近兩年正全力建立國內最完整的商務卡平台。目前國內信用卡的消費一半是報銷型的消費，使用商務卡之後，公務行為的借款、支出和報賬將因使用銀行卡產生的強制信用記錄，而變得更為透明、規範。國際上，美國運通在1986年就發行了4600萬張商務卡。

但從目前來看，商務卡的意義還僅是維護客戶關係，支持全行業務的附屬產品。與對公業務聯動、代發工資、代發福利費相比，由於商務卡不循環，也不透支，自身要盈利仍存在困難。

「我們的努力是盡量做到盈虧平衡，發了卡希望大家出國用，那麼POS機消費手續費就可以達到1.2%。」仲躋偉說。