中國信用卡市場逐漸進入盈利階段

業內人士指出，儘管信用卡市場仍面臨發卡成本過高、活卡率低、惡性競爭等尷尬局面，但國內信用卡市場已逐漸進入盈利階段。

據資訊時報4月24日報導，近年來，信用卡市場一直處於百舸爭流的跑馬圈地階段，發卡規模與活卡率成為了制約銀行短期內迅速贏利的瓶頸。經過幾年的市場擴張，國內信用卡逐漸涇渭分明，以招行、廣發、中信等銀行為首的第一集團軍先後宣布盈利，而中國工商銀行、建行、民生、中國銀行第二集團軍則步步進逼，以高端卡、特色卡為切入點，發動新一輪的挑戰。業內人士指出，儘管信用卡市場仍面臨發卡成本過高、活卡率低、惡性競爭等尷尬局面，但國內信用卡市場已逐漸步入贏利“快車道”。

2005年，廣發行通過與國際信用卡巨頭合作，不斷創新產品，細分市場並搶佔市場沒，讓1995年發行了國內首張真正的信用卡連續8年佔據國內信用卡市場占有率第一，當年該行首先宣布盈利。

緊隨其後，招行在發行信用卡三年後宣布實現盈虧平衡，當時的發卡規模不到300萬張；去年底，中信銀行信用卡發卡量超過300萬張，並於今年開始持續盈利。未來三年，中信銀行信用卡將爭取達到累計發卡1000萬張的目標。

但是，後來者卻不能以這個為基準，投入成本可能翻番。去年發卡規模最大的中國工商銀行發行1291萬張信用卡，發卡量和消費額在業內保持領先，但年報中並無對信用卡收入及相關細節的揭露。

業內人士表示，除了廣發、招行、中信，目前國內仍有一半以上的信用卡用戶沒能盈利，如何持續發展信用卡業務是眼下國內信用卡發卡行面臨的最大挑戰。

5年盈虧平衡、8年收回投資，是信用卡行業的一個普遍共識，發卡100萬張才能夠盈利。但在中國市場，一家銀行如果沒有300萬張活卡，很難盈利。而目前年報中已經公佈有效卡數量的銀行僅有數家。其中，民生銀行有效卡302萬張，深發展有效卡188.43萬張，招行的流通卡則為1441萬張。

建設銀行信用卡中心相關人士表示，國內信用卡難實現盈利主要原因是，信用卡目前還正處於跑馬圈地期間，銀行發卡要達到一定的規模才能實現盈利。目前大多數銀行正處於信用卡發卡的初始階段，銀行正處於填成本期間。此外，信用卡活卡率低，信用卡刷卡普及度並不高也影響了信用卡盈利。

據了解，維持一家信用卡中心的正常運作，按投入排列依次是系統成本、人工成本、廣告宣傳、營銷投入，還有風險資金成本。比如，建立一個信用卡獨立處理系統要將近上億元甚至要幾億元。

對於高成本的投入，銀行該如何化解經營風險呢？3年便實現盈利的中信銀行信用卡中心人士稱，差異化的經營才能消除高成本投入帶來的不利影響，如去年5月底中信銀行白金信用卡服務全面升級，主打高爾夫、商旅和健康服務，並在年費政策及配套服務上開展差異化營銷，這在保持活躍的產品創新能力同時，進一步增強了品牌的市場影響力和用戶服務能力。

在豁免年費、商戶佣金和透支利息收入低的情況下，中信銀行信用卡中心還提出了通過業務創新，來提昇“信用卡的中間業務收入”的計劃。中信銀行信用卡中心總裁助理王寧橋指出，開辦商場消費的分期付款、單筆業務的分期消費等，收取手續費等。目前，國內信用卡透支利息的收入佔比並不高，但是通過加大分期付款、郵購商城的消費等，可以獲取較多的手續費收入。此外，還可以考慮信用卡的“向下”業務收入。比如與保險公司合作，代賣保險產品等。

在發達國家特別是歐美地區，信用卡業務是銀行重要的業務群組成部分和盈利來源。中信銀行信用卡人士指出，但在中國，由於傳統消費模式的影響，信用卡起步晚，滲透率低，回圈信用使用率差，整個市場長期處於虧損狀態。雖然近年來國內信用卡市場發展呈現出一片欣欣向榮的景象，但業內人士認為，中國信用卡市場的發展同樣面臨規模化和業務發展的雙重挑戰。

此外，根據渣打銀行對中國未來五年的存貸款利率進行的預測，到2010年息差可能降為1.5%，只有現在的40%，因此國內銀行如何找到新的利潤增長點，進一步擴大中間業務，也是信用卡業務面臨的另一項重要任務和挑戰。

前段時間，上海銀監局向各商業銀行發文提示風險，要求商業銀行完善信用卡授信管理制度，在發卡時充分考慮持卡人在他行已獲得的信用卡授信總額情況，避免多家銀行多頭授信，導致持卡人累積信用額度過高。

濫發信用卡的另一個結果就是催生了大量“卡奴”。 一些持卡人持有多家銀行的多張信用卡，其實際可使用的信用額度遠超出還款能力，直接導致持卡人在發生大量透支後無力還款，由於持卡人及其家庭還款能力不足，導致部分透支款無法及時收回，銀行資金也面臨損失風險。

規模，是信用卡盈利的根本。因此，各家銀行在發卡上不遺餘力，各顯神通爭取新用戶的開卡量。據易觀國際最新研究，2007年中國信用卡市場發卡量達9976萬張，較2006年增長69.95%。其中，信用卡持卡用戶數達3177萬戶，信用卡用戶的人均持卡量達3.14張。按這個速度，2008年信用卡總數很可能突破1.5億張。

根據銀行年報顯示，07年，中國工商銀行信用卡突破2338萬張，新增1100萬張；招行累計發卡2068萬張，當年新增發卡1034萬張；交行累計發卡超過500萬張，當年新增逾300萬張；中信銀行發卡量422萬張，新發193.86萬張，增長91.91%。

(李雲靜 編輯)