招銀租賃開業,銀行系金融租賃整體啟航

由招行出資20億元人民幣獨家設立的招銀金融租賃公司昨天在上海開業，迄今為止國務院批准試點的五家銀行系金融租賃公司全部開業，正式「揚帆啟航」。為加強同業合作，招銀金融租賃昨分別與建信金融租賃、交銀金融租賃、工銀金融租賃以及民生金融租賃等其它四家銀行系金融租賃公司簽署戰略合作協議。

　　《金融租賃公司管理辦法》出台後，重新允許銀行投資設立金融租賃公司，招行即獲得了國務院批准5家銀行設立金融租賃公司的試點名額。3月26日，銀監會業正式批准招銀金融租賃成立。招銀金融租賃昨日正式開業，資本金為20億元人民幣，註冊地在上海。據記者瞭解，招行在未來綜合化經營的發展戰略規劃中，將融資租賃業作為招行重點拓展的金融市場領域。

　　招行總行副行長兼招銀金融租賃董事長張光華在接受本報記者採訪時表示，未來招銀租賃主要業務將集中於三大方面。第一，計劃以煤電油運等關係國計民生的行業、大型裝備製造業、節能減排及環境保護行業、城市公共設施、基礎設施行業等為主。第二，將成長性良好的中小企業作為主要目標客戶，為其發展量身定做專業化的融資租賃業務產品。第三，主要針對長三角、珠三角、環渤海地區以及國家高科技園區等市場化程度較高、優秀中小企業相對集中的區域進行業務拓展。

　　迄今為止，國務院批准的5家銀行系金融租賃公司已全部開業。值得一提的是，昨日招銀金融租賃與建信金融租賃、交銀金融租賃、工銀金融租賃、以及民生金融租賃等其它四家銀行系金融租賃公司簽署戰略合作協議。

　　對於銀行系金融租賃公司之間的合作方向，張光華表示，首先體現在資金融通方面，銀行系金融租賃公司可以作為借款主體向銀行申請貸款，也可以作為金融機構參與到同業資金拆藉以及銀行間債權市場的融資中。從風險控制、防火牆設計的需要出發，銀行系金融租賃公司不能完全依賴向母行申請貸款，但可以依托母行信用品牌、展開交叉授信的合作模式。比如，同業借款、租賃債權保理、在銀行間債券市場發行債券等。

　　其次，僅靠一家租賃公司很難滿足一些大型項目的融資需求，比如飛機、輪船、大型成套設備的融資。銀行系金融租賃公司可以聯合租賃的方式來解決，同時還可以發行各家租賃公司在資金籌措、項目評審、組後監管等方面的優勢。

　　在談到銀行系金融租賃公司相互競爭的問題，張光華表示，未來的競爭將體現在產品創新、管理創新以及客戶忠誠度的提升上。「銀行系金融租賃公司應該說都不會缺少客戶，但關鍵問題是客戶是否會選擇你。」

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月23日，由招行出資20億元獨資設立的招銀金融租賃公司在上海正式開業，這是國務院批准試點的五家銀行系金融租賃公司之一。

　　出乎意料的是，開業典禮上，招銀金融租賃除了與三一重工等企業簽署戰略合作協議外，還與另四家競爭對手——建信金融租賃、交銀金融租賃、工銀金融租賃、民生金融租賃簽訂戰略合作協議。

　　抱團突圍

　　2007年9月以來，民生銀行、交通銀行、工商銀行、建設銀行、招商銀行5家銀行先後獲准組建金融租賃公司。

　　上述租賃公司幾乎都將目光瞄向了造價較高的大型機器設備，包括飛機、船舶等。

　　招行開業典禮上，企業嘉賓中不乏中航商用飛機有限公司、三一重工、瀋陽機床集團等企業代表。工行此前開業甚至直接與海南航空公司簽訂了一筆11架飛機、價值5.1億美元融資租賃業務。

　　然而與同業競爭相比，共同難題卻促成他們形成同盟軍。

　　招行副行長、招銀租賃董事長張光華說，過去，融資租賃一直因其資金來源不暢，融資渠道不多造成運營資金成本過高，很難形成一定的行業規模，銀行系金融租賃公司的進入，將會給融資租賃行業注入新鮮血液。

　　「但銀行系金融租賃公司同樣也面臨著資金來源以及受單一項目規模控制的難題，如何解決這些問題，直接關係到融資租賃整個行業的發展。我認為，同業合作、同業聯盟是其根本出路。」張光華說。

　　目前，銀行系金融租賃公司不能像銀行那樣吸收公眾存款，其資金來源主要是向銀行申請貸款，或者參與到同業資金拆藉以及銀行間債券市場融資。以銀行為背景的租賃公司如果能直接向母銀行借錢，那麼融資方便並且資金成本較低。但知情人士透露，目前監管層對這其中風險隔離是否到位存有擔心。

　　「從風險控制、防火牆設計的需要出發，銀行系金融租賃公司不能完全依賴向母銀行申請貸款。這就意味著銀行系金融租賃公司必須依托母銀行的信用品牌，全力展開交叉授信的合作模式，展開與金融同業的橫向合作，比如，同業借款、租賃債權保理、在銀行間債券市場發行債券等等。」張光華說。

　　戰略合作的意義就是銀行之間相互對租賃公司進行授信，避免了直接授信。

　　但張光華亦表示，希望監管層能在政策上進一步放寬對租賃公司的支持。在做好防止利潤轉移等風險隔離措施後，允許母銀行給租賃公司一定比例的貸款。

　　另一個合作需求亦是銀行系租賃公司因受制於單一項目規模，按規定金融租賃公司對單一承租人的融資餘額不得超過資本淨額的30%。而僅靠一家租賃公司很難滿足大型項目的融資需求，比如：飛機、輪船、大型成套設備的融資。

　　「通過聯合租賃的方式能解決這一難題。聯合租賃的最大優勢就是可以滿足規模較大的設備融資需求，同時，也能分散項目風險，整體提升租賃公司的抗風險能力。」張光華說。

　　政策瓶頸

　　「我們發起戰略合作，其實還有更深的意義。」招銀租賃總裁張雁翎說。

　　實際上過去幾十年中，中國的金融租賃行業幾經波折，發展非常緩慢。公開的數據顯示，目前中國國內融資租賃全行業的年交易額約為350億元，不到美國的1%、日本的2%，甚至不到韓國的10％，中國融資租賃滲透率1％左右，發達國家為20％－30％。

　　2007年3月，新修訂的《金融租賃公司管理辦法》正式實行，允許符合資質要求的商業銀行設立或參股金融租賃公司。這是在商業銀行退出租賃行業10多年後的再次進入。

　　銀行出手都闊綽。建行是其中唯一一家引入境外商業銀行的金融租賃公司，與美國銀行合作，租賃公司註冊資本金最大，達到45億元。民生銀行是引進非銀行合作夥伴——天津保稅區投資有限公司，共同出資32億元組建租賃公司。工商銀行、招商銀行和交通銀行則是單打獨鬥，均出資20億獨資租賃公司。

　　近140億註冊資本金的進入，使得目前中國租賃公司的規模擴大了近一倍。「銀行系的進入，我認為是融資租賃行業發展進入新的階段。」張雁翎說。

　　他們強烈呼籲解決政策瓶頸。

　　張光華認為，應當進行有針對性的破解。例如：國家選擇東北、中部等26個老工業基地城市的八大行業試行擴大對投資固定資產增值稅抵扣範圍、進口設備關稅減免等稅收優惠，以及新所得稅法的一大亮點，就是專門制定了「稅收優惠」一章，這些都體現著國家對產業政策的調控，體現了國家對重點行業的扶持。

　　但他表示，目前，企業通過融資租賃方式取得的設備能否適用上述稅收優惠政策未予以明確。張光華認為，融資租賃的特性，就是以融物的形式達到融資的目的，它只是企業籌措資金的一種手段，企業自行購買還是通過融資租賃方式只是其固定資產投資的不同交易形式，不應該因企業交易形式的不同而剝奪其享受稅收優惠政策的權利。